科技强国+国产替代,“黑色黄金”行业迎来风口?

 行业动态     |      2020-05-06 08:37

临近节假日,市场的交投或许会逐渐清淡,但所长依旧在认真码字寻找当前市场的一些机会。今日指数走了个“大长腿”,许多优质的个股都有不错的机会介入,今天所长又发现了宝贝!

碳纤维的主要应用领域有航空航天、汽车制造、体育休闲、建筑和工业机械、风电叶片等领域。

2009-2018年,我国碳纤维需求量从8600吨增长到3.1万吨,占全球碳纤维需求量的33.5%。其中,18年的碳纤维进口量2.2万吨,占比需求量的71%。

作为碳纤维需求大国,过去十年我国碳纤维市场复合年增长率高达14.01%,增速高于全球平均水平9.81%,但国产化率仅28.52%,且多为通用型等低端产品。

美日公司是全球碳纤维市场的垄断企业,受今年新冠疫情影响,我国碳纤维行业发展的国产替代即将驶入快车道。特别是航空航天领域,作为最大的碳纤维应用市场,未来的发展潜力不可限量。

数据显示,航天航空占碳纤维需求金额的49%。销量占比22.7%虽不多,但金额远高于其他应用领域。而军用领域的产品单价更是高达1000-3000元/千克,数倍于其他低端通用领域。

在国家政策加码支持碳纤维行业发展,我国军机和民机升级换代的背景下,大量的高端碳纤维需求随之而来。

C919机身中碳纤维复合材料用量约为12%,正在研发的C929机身中碳纤维复合材料有望超过50%。主机身,机翼,垂直尾翼,发动机及发动机风扇机闸等都需要用到碳纤维复合材料。

中国商飞预测C919的市场空间将超过1000亿美元。而目前C919用到的碳纤维复合材料占到其机身结构重量的12%。国产大飞机的量产将拉动国产碳纤维的用量。

军用飞机方面,截至2016年我国拥有各型军用飞机仅为美军的1/5,且多以老式战机为主,约60%的军机将面临退役。预测未来10年,中国新增的三代及四代战机需求预计在1000-1500架左右,对应碳纤维的年需求量约为200吨,国产碳纤维在军用航空领域的应用市场有望进一步增长。

另外,受风电装机产能增长、国家氢能源项目推进落地、新能源汽车渗透率不断增高等因素影响,风电、压力容器、汽车用碳纤维市场也将助力打开碳纤维市场的发展空间。

由于碳纤维生产过程复杂,工序多,技术和生产壁垒非常高,目前国内已上市或登录新三板的碳纤维企业只有4家。在4家碳纤维企业中,也只有光威复材和中简科技实现持续的较好盈利。

光威复材自产碳纤维产品主要用于航空航天等军品,作为行业龙头布局碳纤维全产业链;中简科技生产的碳纤维主要客户为国内大型航空航天企业集团,毛利水平高,公司募投项目即将达产,预计加速助推业绩增长。

美的集团:公司是低中高端产品全覆盖的治理现代化家电巨头。以空调业务为支柱,在已有生产运营效率提升到一定高度后,提出“智慧家居、智能制造”双智战略。近百亿研发费用造就护城河,东南亚市场有望成为潜力市场和业绩增长点。

美的集团是治理现代化的家电巨头,主要家电品类在中国市场的占比份额逐年提升,多品类产品常年排名第一。

几年来通过一系列的海内外的收购兼并,美的集团拥有高中低端全覆盖的十余个国内外知名品牌。

美的在 “产品领先、 效率驱动 、全球经营 ”三大主轴上聚焦“智慧家居+智能制造”的双智战略。美的机器人产业的重要目标,是推行“智慧家居+智能制造”的双智战略。

2015战略性进军机器人产业, 加速转型智能硬件公司;2018年美的整合智慧家居业务,持续加速与外部的连接融合,打造美的智慧家居生态圈,公司多元化转型再加速。

目前美的集团以中央研究院为核心,完善事业部四级研发体系,关注先行研究体系构建,布局中长期技术储备。

在产品领先层面,美的持续加大研发投入和产品开发,聚焦研发创新,以科技创新驱动发展。从研发费用来看,2012年公司研发支出9.31亿元,2018年研发支出接近100亿元。

公司产品力不断提升,“产品领先”指引下通过关键零部件全检、事业部筛选车间等制度推动产品可靠性提升;多品牌矩阵应对细分人群更好地针对细分市场的消费者;制造体系上以智能制造和供应链云化向“低渠道空间、高周转”的运营方式转变。

美的集团始终处于行业前列,品牌矩阵均衡发展,高端产品布局完善,全价值链运营效率提升,“双智战略”促进产业转型。

2020年3月26日,美的集团发布公告,拟通过子公司美的暖通收购合康新能控股权。合康新能的主要业务涵盖变频器,伺服系统和环保新能源产品,公司参股合康新能将在新能源管理、工业控制、变频控制等方面形成协同互补,提升工业自动化与中央空调业务竞争力。

今年老萨统计了另一组数据,从2007年低点到2017年,合计出现过260家10倍股(同样是1/10的概率),每一年都会有2-3只10倍股。

十倍股可遇不可求,我们已经从众多潜力股中,通过大数据回测以及研报的深度剖析,根据业绩、核心技术竞争力以及大机构评级甄选出了10只最有可能成为“10倍股”的名单

所以,从300只个股,结合3大特征,百中选一,老萨精选了一份“10倍潜力股”名单。其中,3只潜力股年报业绩预期超过100%,符合“重点关注”评级,感兴趣的朋友,老规矩,还是老地方重点解读!在大家常用的社交软件上,搜索名称:凉州大司马,关注后对话框输入:“池子股”,获取近日老萨发掘的潜力股名单!